简述：

外貿公司被指熱錢“黑地” 司度貿易或只露冰山一角

記者 汪�銋窶艄�張曉娜 發自上海、義烏

浙江義烏，稠州北路中國銀行門口，大批倒外匯的販子長期盤踞在此，與背后的銀行大廳形成了一種怪異的共存。

這種看似與股市毫無關聯的現象，卻因為7月底一批被滬深兩市查處的証券交易賬戶而被間接地聯系在一起。

7月中旬，公安部調查惡意做空的勢力，《界面》援引知情人士消息稱，公安部調查組發現個別貿易公司有涉案嫌疑，涉嫌惡意做空股市。

7月31日，滬深兩市公布一批存在異常交易的証券賬戶，並對該批賬戶作出限制交易3個月的處罰措施。其中，司度（上海）貿易有限公司引人注目。

司度貿易背后的是國際知名對沖基金CitadelLLC，中信聯創曾為司度貿易的創始股東。

而司度貿易或許只揭開了外貿公司 暗面 的冰山一角。義烏一家不願透露姓名的外貿公司負責人告訴時代周報記者，當地多家外貿公司涉嫌長期充當國外熱錢進入中國的渠道。

外匯核銷用的是滾動核銷的方式，所以很多外貿公司鑽了滾動核銷的空子將國外的熱錢流入到國內。 上述外貿公司負責人告訴時代周報記者，去年義烏本地的監管部門曾經查處過一批違規的外貿公司， 現在的管理比原來要嚴格許多 。

很多貿易公司整個交易有一個梯度，比如前台是貿易公司，后台是資金池，很難判斷。它的做空本身也是非常不規則的一個部分，是惡意做空，還是自然做空很難確定。 上海國際金融學院院長陸紅軍向時代周報記者表示。

中央財經大學金融學院教授韓復齡則告訴時代周報記者，此前公布的上半年1.6萬億元的貿易順差 肯定有其他資本流入 ，但機構做空、場外配資並不是股市動蕩的主要原因。 根本原因還是股票指數和實體經濟偏離，其他的只不過是借機。 韓復齡表示。

對此，時代周報記者聯系國家外匯管理局，並以函件的形式發去采訪提綱，但國家外匯管理局以不方便作答婉拒了時代周報記者的采訪要求。隨后，時代周報記者致電中國人民銀行義烏支行，對方稱采訪需要提起申請、經領導批準后才能進行，此后時代周報記者再次致電均無人接聽。

司度貿易被查

根據工商注冊資料顯示，司度（上海）貿易有限公司成立于2010年2月5日，初始注冊資本為500萬美元，注冊地址為上海市靜安區南京西路1266號2幢15層1560室，經營范圍為從事有色金屬（貴金屬除外）、天然橡膠、豆粕、豆油、棕櫚油等相關產品的進口和批發、傭金代理等。

根據工商注冊信息變更，今年2月10日，司度貿易曾經有過一次增資，注冊資本從500萬美元增至1000萬美元。司度貿易創始股東為深圳市中信聯合創業投資有限公司和CITADELGLOBALTRADINGS.AR.L，其中，中信聯創在去年11月17日將股份全數轉讓給CITADEL。

司度貿易的注冊地址為上海市靜安區南京西路1266號，為知名建築恆隆廣場的所在地。根據媒體報道顯示，司度貿易注冊的2幢15層，為全球最大的靈活辦公空間提供商格雷斯物業。

格雷斯物業一直以從事辦公場地租賃服務為主，而格雷斯美譽則主要負責其在恆隆廣場2幢15層的辦公場地租賃、配套商務中心以及物業管理等業務。

根據媒體報道，司度貿易注冊地並無近期辦公的跡象，而其在工商的注冊信息中，經營范圍一欄與証券金融也並沒有多大關聯。不過，司度貿易被限制交易的賬戶開立在期貨公司，參與股指期貨操作。

處罰措施發布后，司度貿易創始股東中信聯創母公司中信証券(600030,股吧)出面澄清稱，中信聯創于2010年出資100萬美元投資司度貿易，占20%股權。該股權已轉讓，並于2014年11月辦理了工商變更登記，目前中信聯創並未持有司度公司股權。

此外，中信聯創已退出的該筆投資屬于財務投資，且規模小，投資期間中信聯創並未參與司度公司的日常運營及管理。

CITADEL也發布聲明稱，CITADEL在華投資已有15年之久，無論以往，還是近期在中國股市震蕩期間，均與中國相關監管部門保持積極和有意的溝通。公司將一如既往遵守中國的相關法律法規，繼續合法開展各項經營。

根據公開信息顯示，司度貿易母公司CITADELGLOBALTRADINGS.AR.L是一家注冊于歐洲盧森堡的國際貿易公司，總部位于美國芝加哥，其背后是美國三大對沖基金之一的CitadelLLC（城堡投資）。城堡投資由KennethGriffin在1990年創建，目前管理資產超過250億美元。

城堡投資在今年獲得了美國機構投資者雜志評選的2015年度最佳股票型對沖基金管理者和年度最佳機構對沖基金管理者。

值得一提的是，前美聯儲主席伯南克于今年4月出任城堡投資高級顧問，為城堡投資的投資委員會分析全球經濟和金融問題。